Alcalalí está en la Vall del Pop (el Valle del Pop), en el interior de la comarca de la Marina Alta. El municipio contaba, según el padrón de 2019 extraído del Directorio Local de la Provincia de Alicante, con 1278 habitantes, de los cuales, 715 eran ciudadanos extranjeros, sobre todo procedentes de la Unión Europea.
Es importante destacar que Alcalalí tiene una entidad local menor dependiente (EATIM), la Llosa de Camatxo, un pequeño núcleo urbano a cinco kilómetros, con una población aproximada de 150 habitantes.
La economía de Alcalalí siempre se ha caracterizado por ser predominantemente agrícola, con cultivos como la almendra, la uva, la oliva y la naranja. En la actualidad, el sector servicios (hostelería, restauración, turismo) ha ganado terreno a la agricultura.
